| 執筆者 | 小林 庸平（コンサルティングフェロー）／馬場 康郎（三菱UFJリサーチ&コンサルティング）／佐藤 主光（フェカルティフェロー） |
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| 発行日/NO. | 2025年6月 25-E-062 |
| 研究プロジェクト | 法人課税の今後の課題と実証分析 |
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概要
多くの国々は、法人税率を引き下げる一方で課税ベースを拡大してきたが、この点において、日本は興味深い事例を提供している。日本は、所得を課税ベースとした法人税率を引き下げる一方で、外形標準課税を拡大してきた。本稿は、外形標準課税を組み込んだフォワードルッキング実効税率を定式化したうえで、2010年代中盤以降の日本の法人税改革が企業ダイナミクスに与えた影響を分析する。分析の結果、法人税改革は実効税率を引き下げ、企業間の格差を縮小したことが示された。実効税率の引き下げは企業の投資と雇用を拡大させたが、外形標準課税の拡大により、大企業においてはその効果が部分的に相殺されたことが確認された。
概要（英語）
Many countries have reduced their statutory tax rates (STRs) on corporate income while broadening their tax bases. Japan presents an intriguing case study in this context. It has reduced its STR while expanding its pro forma standard tax primarily based on companies' value-added.
This study analyzes the impact of Japan's corporate tax reforms since the mid-2010s on firm dynamics using forward-looking effective tax rates (ETRs) that incorporate pro forma standard taxation. Our observations indicate that these corporate tax reforms lowered the ETR and narrowed the disparities between companies. Although the reduction in ETRs stimulated increased investment and employment, the positive impacts were partially offset for large firms owing to the expansion of pro forma standard taxation, which effectively increased the labor costs.
