日本語タイトル:輸出管理が国際貿易に与える影響~半導体産業における日韓貿易紛争による検証~

The Impact of Export Controls on International Trade: Evidence from the Japan–Korea trade dispute in the semiconductor industry

執筆者 牧岡 亮(リサーチアソシエイト)/張 紅詠(上席研究員)
発行日/NO. 2023年3月  23-E-017
研究プロジェクト グローバル・サプライチェーンの危機と課題に関する実証研究
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概要

2019年7月、日本政府は韓国と信頼関係の下に輸出管理に取り組むことが困難になっているという理由により、半導体生産に不可欠な3つの化学物質(フッ化ポリミイド、レジスト、フッ化水素)の韓国への輸出管理の見直しを発表した。本研究では、同輸出管理厳格化の半導体産業におけるグローバルサプライチェーン(日本の輸出と生産、韓国の輸入、輸出、生産)に与える短期的および中期的な影響を分析した。その結果、以下の5つの結果が得られた。第一に、輸出管理厳格化により、3つの対象化学物質のうちの1つであるフッ化水素の日本から韓国への輸出が大幅に減少した一方、他の2つの物質への影響は観察されなかった。第二に、同厳格化により日本のフッ化水素の米国等第3国への輸出が増加しており、日本の半導体関連製品の産業全体での生産の減少は観察されなかった。第三に、韓国の厳格化対象3品目の輸入は、日本からベルギー、米国、台湾などの経済圏に調達先を再配分している可能性があることがわかった。第四に、韓国は中国への半導体製造装置の輸出を増加させた。これは、半導体生産の中国工場への部分的な移転の可能性を示唆している。そして第五に、3つの対象化学物質と関連する韓国企業と日系企業の韓国現地法人の韓国国内での生産は、輸出規制後大幅に増加した。これらの結果は、半導体産業における輸入調達先の変更、生産移転に対する輸出管理厳格化の潜在的な影響を示唆している。

概要(英語)

In July 2019, the Japanese government announced export controls to South Korea of three chemical inputs essential in semiconductor production. The paper investigates the short- to middle-run effect of these Japan–Korea export controls on trade patterns (i.e., Japanese export and production and Korean import, export, and production) along the global value chain of the semiconductor industry. The results show that the export controls caused a large decline in Japanese exports to South Korea of one of the three restricted inputs, hydrogen fluoride, but not in the other two restricted inputs, photoresist and fluorinated polyimide. Second, the restrictions increased Japanese exports of hydrogen fluoride to the U.S., and thus did not cause a decrease in the Japanese production of semiconductor-related products. Third, South Korea reallocated input sourcing from Japan to economies such as Belgium, the U.S., and Taiwan. Fourth, South Korea increased the export of semiconductor manufacturing equipment to China, possibly because of its semiconductor production relocation to China. Fifth, Korean firms' domestic production and Japanese affiliates' local production in South Korea increased after the export controls. These results suggest a potential role of export controls in sourcing patterns and production relocation in the semiconductor industry.