| 執筆者 | 藤原 義久 (兵庫県立大学)／井上 寛康 (兵庫県立大学)／山口 崇幸 (滋賀大学)／青山 秀明 (ファカルティフェロー)／田中 琢真 (滋賀大学)／菊池 健太郎 (滋賀大学) |
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| 発行日/NO. | 2021年1月 21-E-005 |
| 研究プロジェクト | COVID-19禍のもとのマクロ経済：その実証的分析と復興への道程 |
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概要
国内の地方銀行における網羅的な企業の全銀行口座間送金データを用いて、企業活動の背後にある送金の流れを解析した。複雑ネットワーク解析により送金ネットワークの構造を調べたところ、これまでの研究で知られていた国レベルの生産ネットワークの構造と似ていることが分かった。特に、蝶ネクタイ構造とよばれる有向グラフの解析からは、中心となるコア、その上流と下流に対応する成分を持った「くるみ構造」と呼ぶ構造があることを示した。一つ一つの口座のネットワーク上での位置を定量化するため、ホッジ分解とよばれる手法を用いてホッジ・ポテンシャルを各口座に対して計算したところ、蝶ネクタイ構造における送金の流れの上流・下流の位置ならびに、口座の正味の入出金の量と数と強い相関をもつことを発見した。さらに、非負値行列因子分解を適用した結果、送金の流れ全体にはいくつかの主要な成分が因子として存在すること、それらの因子が地方内の複数の地域固有の送金・入金のパターンに対応していると解釈できることを示した。本研究の提案手法は企業の経済的活動と銀行送金との間の関係を明らかにする土台となるものである。
概要（英語）
In this study, we investigate the flow of money among bank accounts possessed by firms in a single region by employing an exhaustive list of all the bank transfers in a regional bank in Japan, to clarify how the network of money flow is related to the economic activities of the firms. The network statistics and structures are examined and shown to be similar to those of a nationwide production network. Specifically, the bowtie analysis indicates what we refer to as a "walnut" structure with core and upstream/downstream components. To quantify the location of an individual account in the network, we used the Hodge decomposition method and found that the Hodge potential of the account has a significant correlation to its position in the bowtie structure as well as to its net flow of incoming and outgoing money and links, namely the net demand/supply of individual accounts. In addition, we used non-negative matrix factorization to identify important factors underlying the entire flow of money; it can be interpreted that these factors are associated with regional economic activities. One factor has a feature whereby the remittance source is localized to the largest city in the region, while the destination is scattered. The other factors correspond to the economic activities specific to different local places. This study serves as a basis for further investigation on the relationship between money flow and economic activities of firms.
Published: Fujiwara, Yoshi, Hiroyasu Inoue, Takayuki Yamaguchi, Hideaki Aoyama, Takuma Tanaka, and Kentaro Kikuchi, 2021. "Money flow network among firms' accounts in a regional bank of Japan," EPJ Data Science, 10, Article number: 19.
https://epjdatascience.springeropen.com/articles/10.1140/epjds/s13688-021-00274-x
