Income Taxes, Gross Hourly Wages, and the Anatomy of Behavioral Responses: Evidence from a Danish tax reform

本論文は、デンマークの行政データと税制改革を利用し、所得税が時間当たり賃金に及ぼす影響について準実験的な証拠を提供する。この改革により、中間の課税区分に夫婦単位での税制が導入され、夫婦が直面する税制に大きな変化がもたらされた。配偶者所得の変動を識別に用いた差の差法により、働く既婚男性をサンプルとするnon-parametric graphical evidenceを提示する。まず、所得水準によって効果が異なることが分かる。低所得者では、税金は賃金に負で動的な影響を与える。低所得者の（税に対する）賃金弾力性はほぼ1である。中・高所得者では、その効果は小さく静的で、弾力性は約0.2である。第二に、賃金は人的資本蓄積と転職を通じて税に反応する。最後に、賃金よりも効果は小さいが、労働時間も税に負に反応しており、これは通常の労働需給モデルによる予測とは対照的である。

This paper provides quasi-experimental evidence on the effects of income taxes on gross hourly wages by utilizing administrative data and a tax reform in Denmark. The reform introduced joint taxation to a middle tax bracket, bringing large changes to the tax system facing married couples. Using variation in spousal income for identification, we present non-parametric graphical evidence based on a difference-in-differences design among working married males. First, we find heterogeneous effects across income levels. For low-income workers, taxes have negative and dynamic effects on wages. Their elasticity of wages (with respect to net-of-marginal-tax rates) is close to one. For higher-income workers, the effects are small and static, with an elasticity of approximately 0.2. Second, wages respond to taxes through human capital accumulation and job changes. Finally, with smaller magnitudes than wages, daily hours worked also respond negatively to taxes, which contrasts with the prediction from a standard labor supply-and-demand model.