日本語タイトル:垂直的に共創し、水平的に制限する:中国スマートフォン半導体市場におけるクアルコム社の販売契約の競争抑制性の分析 2011-2014

Horizontal Foreclosure with Vertically Shared Large Value: Qualcomm's License Fee Contracts and Anti-Monopoly Decisions by Government in China's Smartphone Integrated Circuits Market, 2011-2014

執筆者 渡邉 真理子 (学習院大学)
発行日/NO. 2021年7月  21-E-060
研究プロジェクト デジタル経済における企業のグローバル行動に関する実証分析
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概要

2015年、中国の競争法当局は、米クアルコム社に競争阻害行為があったとして制裁を発表した。この判断が経済学的に合理的なものだったのか。本研究は、この疑問に答えるために、クアルコム社の取引契約が競争阻害的であったのかを分析する。スマートフォン需要関数をまず推定し、スマートフォンの限界費用、さらに派生需要であるスマートフォン用半導体の需要関数とその限界費用を推定した。

主な発見は、以下のとおりである。クアルコム社のチップを利用する端末メーカーの数と開発製品数は、時間とともに増加し、端末の単価は下落している。消費者と取引先端末メーカーの厚生を大きく拡大させている。垂直的な取引関係においては開放的で価値を共創することができていた。一方、クアルコム社の特許占有率の高いCDMAおよびCDMA2000においては、クアルコム社チップ搭載のスマートフォンについて、非クアルコム社チップ搭載のそれに比べて、単位当たりの生産費用は有意に低く、販売数量が大きい。他社との特許との集合でなりたつWCDMAではその差がなく、中国独自規格のTDSCDMAでは非クアルコム社チップが低い価格と多い数量を実現している。CDMAおよびCDMA2000においては、ライセンス料を高く設定した結果、ライバル社のコストを引き上げる競争制限的な状況を生み出していたといえる。

概要(英語)

In 2015, the Chinese competition authority announced a sanction against Qualcomm, a leading semiconductor manufacturer in the United States. This study investigates whether Qualcomm's pricing strategy limited competition with its rivals. The study estimated two demand functions for handsets and integrated circuit (IC) chips, as well as the marginal cost of smartphones. It then factored in the price of IC chips. Based on the estimated prices of chips and demand parameters, the study identified the competitive relationship regarding the IC chips at the product level.

The following were the results of the analysis; the cost of smartphone handsets with Qualcomm's chipset installed is lower than those of rival products. Meanwhile, Qualcomm's chip generates a higher willingness to pay (WTP) by engaging in transactions with increasing numbers of handset assemblers. Qualcomm did not commit vertical foreclosures since its products are not exclusive but the company expanded their customer bases and contributed to the improvement of their customers' ability to set higher WTP and higher prices for their products. However, the company committed horizontal foreclosures, as evident from the pricing of its licensing, where Qualcomm limits competition by raising the cost for rivals; this observation is consistent with the authority's determination. This form of anti-competitive conduct is most severe in the CDMA2000 market in China.