日本語タイトル:機械学習手法を用いた不正会計の検知と予測

Using Machine Learning to Detect and Forecast Accounting Fraud

執筆者 近藤 聡 (あずさ監査法人)/宮川 大介 (一橋大学)/白木 研吾 (あずさ監査法人)/菅 美希 (KPMG LLP)/宇宿 哲平 (あずさ監査法人)
発行日/NO. 2019年12月  19-E-103
研究プロジェクト 企業金融・企業行動ダイナミクス研究会
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概要

本研究は、不正会計の検知と予測における機械学習手法の有用性を実証的に検討したものである。第一に、既存研究における限定的な変数に基づくパラメトリックモデルに代えて機械学習手法を用いることで、高次元の変数に基づく不正会計の「検知」を行い、その精度の改善を検証する。第二に、既存研究において十分に検討されていない不正会計の「予測」を同様のフレームワークで行う。第三に、構築された予測モデルの解釈を行う目的から、不正会計の予測結果(スコア)が、どのような情報に反応しているかを検討する。本邦上場企業の不正会計イベントを対象とした実証分析から、機械学習手法の利用が検知精度の改善に一部貢献するほか、当該手法の利用によって参照可能となる高次元の変数利用が検知精度の大幅な改善に貢献していることを確認した。また、機械学習ベースのモデルが実務的観点から十分な水準の予測精度を実現できることも確認した。本研究では、既存研究が理論的な想定に基づいて参照してきた変数以外の変数(例:ガバナンス関連変数)について、不正会計の検知・予測にあたって一定程度有用な情報が含まれていることも確認しており、不正会計の発生メカニズムに関する今後の理論的検討において参照すべき実証事実を示すものと考えられる。

本稿は、日本語版のディスカッション・ペーパー(19-J-039)に加筆修正を行った上で、英語版にしたものである。

概要(英語)

This study investigates the usefulness of machine learning methods for detecting and forecasting accounting fraud. First, we aim to "detect" accounting fraud and confirm an improvement in detection performance. We achieve this by using machine learning, which allows high-dimensional feature space, compared with a classical parametric model, which is based on limited explanatory variables. Second, we aim to "forecast" accounting fraud, by using the same approach. This area has not been studied significantly in the past, yet we confirm a solid forecast performance. Third, we interpret the model by examining how estimated score changes with respect to change in each predictor. The validation is done on public listed companies in Japan, and we confirm that the machine learning method increases the model performance, and that higher interaction of predictors, which machine learning made possible, contributes to large improvement in prediction.