プロジェクト概要
本プロジェクトは、商品に関わる価値評価、リスク管理、投資意思決定の支援を目的に、ファイナンスの知識や手法を用いて商品市場の分析を行う。具体的には、（1）商品価格のリスク特性、（2）商品価格と株式・債券等の他資産価格との関係、（3）商品価格とマクロ経済の関係、（4）JEPX市場における電力価格の決定要因、（5）電力自由化と企業財務の関係等の理論・実証分析を行う。
プロジェクト期間： 2016年8月22日 〜 2018年3月31日
主要成果物
2018年度の成果
RIETIディスカッション・ペーパー
2017年度の成果
RIETIディスカッション・ペーパー
- 18-E-019
"Diversification Effect of Commodity Futures on Financial Markets" (KANAMURA Takashi) - 17-E-120
"Intraday Seasonality in Efficiency, Liquidity, Volatility, and Volume: Platinum and gold futures in Tokyo and New York" (IWATSUBO Kentaro, Clinton WATKINS and XU Tao) - 17-E-102
"Asymmetric Reactions of the U.S. Natural Gas Market and Economic Activity" (Bao H. NGUYEN and OKIMOTO Tatsuyoshi) - 17-J-072
「スポット価格予測に基づくJEPX先渡価格付けモデルの構築」 (山田 雄二)
