An Analysis of Unilateral and Cross-licensing Based on an Inventor Survey in Japan: Effects of uncertainty, rent dissipation and a bundle of patents on corporate licenses

本論文は、不確実性、レントの消耗および特許の束が企業のライセンスに与える影響を分析する。日本の発明者への大規模なサーベイ(約4000の特許を対象)による新しいデータセットを利用する。このデータは特許をもたらした研究開発プロジェクトの特性も捕捉している点でユニークである。以下の4点が主要な分析結果である。本稿の理論的なモデルの予測と整合的に、ライセンス価値の不確実性は、ライセンス可能性を一定としてライセンスへの意欲を高める。このような効果は、上流(基礎研究)の発明において、両者に大きな差があることの大きな部分を説明する。第2に、企業は質の高い特許のライセンスにより高い意欲をもっており、またライセンス可能とされた特許の中でも質の高い発明の方が実際にライセンスされる確率は高い。第3に、ライセンサーのライセンスへの意欲は、商業化・研究開発における先行優位性が重要である特許でより高く、そのような正の効果は、発明がライセンサーによって実施されていることで弱まらない。このことはライセンスによるレントの消耗効果はライセンス契約によってかなり回避されているか、技術市場での競争によってレント自体が小さいことを示唆している。第4に、補完的な特許の束の規模が大きくなるとクロス・ライセンスが促され、一方的なライセンスは減少する傾向にあり、前者の効果が次第に重要となる。またライセンサーのコア・ビジネスにかかる発明がよりクロス・ライセンスの対象になりやすい。

This paper analyzes the effects of uncertainty, rent dissipation, and a bundle of patents on corporate licenses. We use a newly developed data set, based on a large-scale survey (4,000 patents) of Japanese inventors, which uniquely covers the nature of the underlying research projects. Our major findings are the following. First, consistent with a theoretical prediction of our model, uncertainty of the licensing value of the patent increases significantly the licensor’s willingness to license, for a given license possibility. This effect significantly accounts for a substantial part of the observed gap between unilateral and cross-licensing for upstream inventions. Second, a higher quality patent is more likely to be offered for a license and more likely to be licensed once offered for a license. Third, the positive effect of the importance of the first mover advantage upon the licensor’s willingness to license is no weaker when the patent is used internally by the licensor. This suggests that the rent dissipation effect is significantly controlled contractually or is weak due to competition in the technology market. Fourth, the size of the bundle of the complementary patents enhances cross licenses and reduces unilateral licenses, with the former effect becoming increasingly dominant, and that inventions related to the core business of a licensor are more likely to be cross licensed.