关于中小企业金融的银行融资决策机制、中小企业数据分析与向中小企业提供风险资金

　　本研究根据问卷调查，归纳整理向中小企业融资时对软信息的利用和融资决定权限等的现状，同时，对通过完善中小企业数据来减轻信息的非对称性、根据数据分析对中小企业进行评级、进而向地方的中小企业提供风险资金等问题提出建议。

　　第一章是根据主要商业银行、地方银行、第二地方银行、信用金库和信用组合共计299家金融机构的数据及采访调查进行的分析的一部分。

　　本研究针对由（1）非财务和非数值信息、（2）非公开信息、（3）难以通过第三方机构证明的信息构成的“软信息”，在什么程度上得到了利用，这种利用与各个金融机构的组织结构有什么关系进行考察。与小型银行或小企业进行交易较多的金融机构重视软信息。一般认为，这是由于企业本身的数据不够准确可靠，因此不得不依靠软信息。此外，在“总行”的结算中，存在不重视软信息的倾向。但是在“分行”的最终结算时，融资审查有时使用软信息，可以说，在分行层面存在重视软信息的倾向。

　　第二章介绍通过收集中小企业的数据，得出破产概率，对中小企业进行评级的方法。

　　在日本，约有60％的中小企业使用信用保证。信用风险数据库（CRD: credit risk database）收集这些数据，通过统计处理，对破产概率等进行分析。信用风险数据库设立于2001年，到2010年3月，共收集了大约1100万个数据，破产企业的数据有136.8万个，个人企业的数据也有292万个。收集的数据中还包括财务数据和非财务数据，计算出破产概率。根据这个破产概率，各个金融机构分别向各个企业要求贷款的利率。要想在亚洲开展收集这种中小企业数据的活动，在泰国、印度尼西亚、马来西亚等国家，用什么方法，具体通过哪些组织可以收集到同样的数据是今后的课题。在亚洲各国，如果能够收集到中小企业的同样数据，就可以在整个亚洲对中小企业进行分析，并对中小企业进行评级。

　　最后笔者提议，金融机构不应该把通过存款筹集的资金向中等风险企业融资，而应当通过金融机构的窗口，作为地区信托投资和地区基金，向增长性高的企业或项目提供资金，尽管这样的做法有些风险。不过，这并不是说随意地创立基金，如果没有“鉴别能力”的话，为地区发展的各种信托投资和基金都有可能赔本，甚至让投资者以蒙受损失而告终。这种基金可以考虑通过当地的金融机构窗口进行销售的方法，或者通过因特网招募投资者的方法等各种销售渠道，这是一种发挥日本人擅长的互助精神，能够对地区做出贡献的基金和信托投资。