课题概要
本研究课题的目的是为商品价值评估、风险管理和投资决策提供助力，使用金融知识与方法分析商品市场。具体内容包括：（1）商品价格的风险特性；（2）商品价格与股票、债券等其他资产价格的关系；（3）商品价格与宏观经济的关系；（4）JEPX市场中电力价格的决定因素；(5)电力自由化与企业财务的关系等理论和实证分析。
执行期间： 2016年8月22日 — 2018年3月31日
主要研究成果
2017年度成果
RIETI工作论文
- 18-E-019
"Diversification Effect of Commodity Futures on Financial Markets" (KANAMURA Takashi) - 17-E-120
"Intraday Seasonality in Efficiency, Liquidity, Volatility, and Volume: Platinum and gold futures in Tokyo and New York" (IWATSUBO Kentaro, Clinton WATKINS and XU Tao) - 17-E-102
"Asymmetric Reactions of the U.S. Natural Gas Market and Economic Activity" (Bao H. NGUYEN and OKIMOTO Tatsuyoshi) - 17-J-072
“构建根据现货价格预测的JEPX远期价格模型”（山田雄二）